貝萊德多元因子ETF

早上讀報紙的時候 看到一個消息 貝萊德這個ETF巨頭 14日要發行一檔多元因子ETF 

對我來說 也是比較新鮮的基金 所以就查了一下相關消息

果然目前查到的幾檔基金在國外募集日都不久 所以算是比較新型的

這檔基金有些特別 他是投資基金的基金 這個概念不新

另外所謂的多元因子 指的是經濟成長率 通膨率 實質利率等主動型基金會考慮的因素 

也就是說這檔基金像是主動型基金 會考慮這些因素 在各檔子基金作調整 這些子基金是各檔不同的ETF 沒有單一個股的風險 只有整體族群 某產業或是某國家 某區域的風險

這類型基金 我的猜想是因為電腦的發達 使得原來大量的繁瑣的計算變得容易 

理論上這種基金應該會提供比起被動式ETF更好的報酬率 但是波動風險跟市場整體差不多

貝萊德自己的Product Brief也只敢說 may potentially help deliver these outcomes.

重點在potentially 

主動型基金 是基金經理人從資料中尋找好股 尋求超越市場的報酬 風險則是理論上會比市場高

這檔基金把這個工作交給電腦 有各種constraints 在設定好的條件下 組合好的基金應該是有比市場好的報酬率 風險卻又跟市場差不多的

因為把這個工作交給電腦 電腦顯然比貪婪的基金經理人要的薪水少的多 所以基金費用比較低

延伸閱讀

貝萊德多元因子ETF組合基金14日募集

http://money.udn.com/money/story/5618/2061572

iShares Edge MSCI Multifactor Global ETF Product Brief

https://www.ishares.com/us/literature/product-brief/seek-outperformance-with-ishares-edge-multifactor-etfs.pdf

Evernote helps you remember everything and get organized effortlessly. Download Evernote.

去中原大學附近找黃金屋

不動產在台灣已經是投資工具 而非居住用

體認到這個事實 除了加入以外也沒有別的辦法 抗議無效

中原大學附近 就可以看得很清楚 除了中原大學以外 另外有個中原夜市 人潮很多 吃東西也很方便

我們看了比較多的屋型是專門出租的套房型 這種就是專門投資用的 一般家庭也不會住這樣的房型 適合的就是單身上班人士 學生

因為是老牌大學 所以附近的學生公寓 從20多年到 10年的都有 外觀 內裝 也差別很大

有的比較舊 管理比較鬆散 當然好處是租金較便宜 據仲介說大概落在4千到5千中間 再加上學生有寒暑假 也有可能會搬遷 一年滿租可能不大 房東作法大概就是一年只收租十一個月

這間算是很新的 整個社區房型很多 有大有小 有的就是適合一般住宅 也有適合學生住宅的 當然租金相對也貴一些 約落在6000元

樓梯間鋪的是大理石 質感當然是好很多

裡面也明亮的多 雖然內部有點侷促 學生或是單身人士住是可以 

一套衛浴設備 還有小洗衣機 

社區也有管理員 算是比較完善的社區 還有代租代管中心 需要付一些管理費用

整體來看算是很不錯 應該比較好出租 

位置也在中原商圈內 

不過我們在路上走 就看到很多招租廣告 我們一天看下來 發現附近這種投資型小套房整棟的非常多 雖然需求大 供給也大

到底有沒有仲介講的那麼容易租 也是要考慮的

整體來看 中原商圈附近有夜市 有大學 離中壢工業區也近 基本的需求是有的 只是昨天探尋到的價位都在1百到2百之間 依新舊大小不同 報酬率落在4%左右 並沒有特別好的標的

算是還不錯的投資區塊

野村全球高股息基金季配型基金

高股息基金投資的是配發股利比較多的股票
為什麼一家公司會決定要配合比較高的股利?
根據投資學的理論 一家公司要追求的是利潤最大化 所以如果把盈餘保留在公司作投資和把盈餘發還給股東 自行去決定如何運用相比 發還給股東更有利的情況 就會有高股息股票產生
這代表是這家公司評估市場有限 再作投資也不會增加盈餘 這時候把盈餘發還給股東作更好運用是更合理的作法
所以高股息股票往往成長有限 反映在股價上就會比較偏弱

六個月內投資於上市櫃股票 不低於淨資產價值70% 投資於海外不低於60%

股利率要高於市場平均水準的股票

經理費用為淨資產價值1.8% 保管費為0.3% 合起來2.1%

結論這張是比較保守的投資人合適 風險較低 相對來說 預期報酬率也低

富邦香港H股ETF傘型基金

又一隻新的ETF基金在台灣證交所上市

雖然名字都是ETF 但這支基金不適合一般投資人持有

這是一隻傘型基金 底下有兩個子基金 分別追蹤[恆生國際槓桿指數]和[恒生國際短倉指數]

基金投資策略上 透過每日重新平衡機制 使子基金曝險分別達到指數的兩倍和一倍

也就是說恆生H股指數漲10% 追蹤槓桿指數的子基金會漲20% 追蹤短倉指數的會賠10%

恒生H股指數跌10% 追蹤槓桿指數的子基金會跌20% 追蹤短倉指數的會賺10%

投資人可以依自己對H股指數的多空判斷在兩個基金內轉換

因為風險較高 所以不適合長期投資

如果喜歡短期操作的投資人才適合買這種基金

費用就跟一般ETF一樣 比較低廉 1.02%

野村多元收益平衡基金

可能是因為現在台灣的低利率環境 銀行的定存利率只有百分之1.2% 所以很多人在尋求好的投資管道

現在市場上有很多過去少見的投資管道 比如柬埔寨 泰國的房地產 香港的保單 還有聽起來很複雜 強調買回的房地產 有國外的 也有國內的 還有陰宅土地
強調每月配息的高收益基金 我覺得現在銀行還蠻喜歡推的

明天就有一檔野村多元收益平衡基金要推出來了
強調年配息8% 以現在的低利率環境 而且每月要有固定的配息 也只能投資高收益債基金
不過這檔是平衡式基金

高收益債+高股息股票 是兩大投資重點

高收益債總金額最高不得超過30%

可能為了配息穩定 還是以債券為主 股票為輔

經理費1.7%+保管費0.26%=每年1.96% 逐日計算 每月都要支付 

另外支付申購手續費最高不超過發行價格3%

我不推薦高收益基金 因為他的風險很高 

從這張圖就看得出來 藍色的是追蹤MSCI World Index 的基金 股市不好 跌的時候跟著跌 幅度有比較小一點 股市好的時候 漲幅卻大幅落後

承受的風險小一點 但是預期的收益卻差非常多

他承諾的是年報酬率8%的收益 但是承受的風險卻跟股市一樣高 這種基金我不推薦

風險小的多的商品 也能達到年報酬率6% 

只是台灣的金融環境 實在不好 都充斥一些高費用 高風險 但是報酬率卻比不上國外的商品

投資不要只侷限於國內 真的有很多商品 報酬率高 風險相對低

台灣的問題是為了保護國內的金融業 金管會一直在犧牲投資人的報酬輸血給金融業

使台灣的金融商品在同樣的風險下 報酬一直比不過國外同種類的商品 真的是不合理    

有需要的朋友可以留言討論 或加入我的FB粉絲喔

今後的經濟悲觀還是樂觀

我覺得現今的經濟情勢已經是安排好的，就是全球化。
在這個大的架構下，各個國家按照自己的分工，都能夠賺到錢。
至於國家內部的不平等，那是另一個議題。
當初制定全球化的各國資本家和政府官員也很清楚會有這樣的問題，不過他們不care。
這是一個贏家全拿的世界。
所以未來投資並不悲觀，現在的經濟只是暫時衰退，等待印度，東協這一批新的全球化受益者賺到錢後，經濟又會再度起飛。
所以中國才會推動一帶一路，因為他們在全球化資本家的眼中，成本已經過高，工廠都開始移往印度東協了。
一帶一路，通往未來的東協，通往歐洲，將會成為未來的經濟成長引擎，而且這次不再是美國歐洲資本家主導，中國的角色會更重。
投資的世界並不悲觀。