MMM只不過是把老鼠會搬到網路上作而已

MMM

老鼠會真的是永遠不死

我今天在FB上面還看到有人在推銷這個東西

我只看完第一句話 就完全不相信這個東西

MMM是一个互相帮助的社区。 MMM给您一个技术基本计划，在全球范围内援助数以百万计的参与者，寻找那些需要您的帮助，寻找那些谁愿意提供无偿援助。到另一参与者所有资金转移是下自己的良好意愿给另外一个人您的帮助，绝对无偿援助。如果您是完全有信心，如果您对行动相信，决定来参加，首先我们恳请您仔细研究所有警告和指示。如果有任何问题，我们的在线咨询顾问准备帮助和回答您所有的问题

真的請相信人性本惡 

如果你周遭找不到願意無償援助你的人 請相信網路上也不會有

就算真的有部分好心人真的在無償援助別人 肯定有心眼很壞的人想辦法從中搞錢

這種網站早晚作不下去 就看誰是最後一隻老鼠 前面的老鼠可能真的可以賺到錢 後面的老鼠只是賠錢而已

新興市場基金比較

新興市場基金比較

從八月人民幣意外貶值後 金融市場各有不同反應

各家分析報導中 我覺得寫的最好的是金融時報這篇分析報導

http://www.evernote.com/l/ACGyWJSYh8hNY5b8Tfku4LjfJY43SGPX82c/

這篇文章的重點是相比1997金融危機 部分新興市場國家的體質已經比較好 所以貨幣貶值幅度不大

其中印度盧比下跌幅度相當小

所以新興市場還是有投資價值

新興市場的基金 有兩隻我覺得可以注意

iShares MSCI Emerging Markets index (美股代號EEM)

這支基金追蹤的是MSCI Emerging markets Index

仔細觀察指數的組成 金融產業28.83%  資訊科技17.54%  這兩樣加起來接近一半

以國家來區分 中國23.26%  南韓14.74%  台灣12.56%  三個國家加起來也是接近一半

前十大持股 第一名三星 第二名台積電 第三名騰訊 三家加起來佔了資訊科技比重一半

這支基金主要就是投資在這三個國家中的金融產業和資訊科技

the index covers approximately 85% of the free float-adjusted market capitalization in each country.

這指數涵蓋了每一個國家85% 在市場上流通的股票市值 所以他選的都是大市值的股票 權重佔的高 足以反映各股票市場的情況  

另一支基金是WisdomTree Emerging Markets Eqty Incm Fd (美股代號DEM)

這支基金追蹤的是WisdomTree Emerging Markets High Dividend Index 也就是高股利的股票

這指數追蹤的就不太一樣

銀行23.48%  能源18.85% 通訊業16.03% 三個加起來也超過一半

第一名是中國 第二名是俄羅斯 第三名還是台灣 三個加起來也超過一半

比較股利報酬率 MSCI是2.94%   P/E值12.62

                                     Wisdomtree 6.42%   P/E值10.88

Wisdomtree股利報酬率較高 也較便宜

實際比較 2008年金融風暴EEM下跌的比較多 DEM比較少 但是現在兩者相差不多

而且2008年DowJones也是嚴重下跌 現在DowJones比起2007年還是維持上漲21.35%

從指數上來看目前經濟情況並沒有那麼嚴重

結論我覺得現在新興市場算是便宜的時候 應該可以進場

兩支基金 我比較傾向DEM 比較起來高股利股票似乎更便宜一些 防衛性也高一點

人棄我取 人取我與

得勝安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(美元)

代號AZNAX 費用比例1.32%

這支基金目前在銀行受理專推薦

主要是著眼在"穩定配息"  每個月固定配息

從上圖配息表來看 每月每單位 可以配息0.075美元

德勝安聯的官網上面寫得清楚

Objective

Seeks total return comprised of current income, current gains and capital appreciation

這支基金的目標是當期收入和資本增值

因為要做到定期配息 選擇債券作為配息現金來源

又為了資本增值 也投資了股票

A diversified way to seek income and capital appreciation while attempting to moderate downside risk

The Fund is a core holding that invests in equities, high yield and convertible bonds and typically writes call options on approximately 70% of the value of each stock position. As a result, the Fund aims to capture multiple sources of income while participating in the upside potential of equities, with potentially less volatility than a pure stock investment.

不過他選擇的是高收益債券和可轉讓債券 這兩種債券的走勢 其實比較接近股票而不是債券 
為了減少波動 持有的股票部位七成都用賣出的買權對沖風險 也就是說股票下跌的時候 還有權利金可以收 彌補一部分損失

這支基金接近98%資金都投入在美國 所以我們把這支基金和S&P500的ETF(SPY)做比較

2007年股災時 兩者走勢十分接近 可是接下來股市回升時 卻比不過SPY

也就是說雖然有做避險 但是風險規避沒甚麼效果 跟SPY這種單純的股票型基金比起來 跌勢

並不會比較少 股市回升時卻反而少賺非常多

究其實質 他選擇的高收益債和可轉債 本質上就比較接近股票 所以雖然有債有股 但是投資風

格其實是成長類型的基金

雖然追求高成長 但是成長反而沒有SPY來的好 下跌時跟SPY跌的一樣深

這支基金我覺得並不好 還不如買比較單純的SPY

半年看S&P 500 ETF 表現

半年前我寫過關於S&P 500 ETF (紐交所代號SPY) SPDR S&P 500 ETF 這支ETF基金

經過最近一波 全球債券拋售潮  SPY的表現還算不錯 半年上漲了2.77%

這種指數可以說是相當穩健的 跟藍籌股的代表Dow Jones 來相比 10年線幾乎一模一樣

只有2007年金融風暴時 有大幅下跌過 

如果屬於穩健型的投資人 這支基金可以當作核心配置

半年2.77%的表現 打敗目前定存 以及全部儲蓄險

這些股票横跨24種不同產業 

都是世界第一流的公司 全部倒閉的可能實在不大

比起忍受一年1.3%的報酬率 

6%-7%的報酬率 風險又不大

是比較好的選擇

有領勞保老年給付可不可以再申請老農津貼呢

網友來電詢問農保問題

年紀約43歲男性 之前農保年資二十多年 但因故斷保一段期間 想詢問之前的年資 可以讓她申請老農津貼嗎

比起勞工保險 農保相當便宜

老農津貼 7000元 也很不錯

年滿65歲 加保中 加保年資滿15年 就可以領七千

滿六個月未滿15年可領3500(但必須在103年7月17日之前已參加農保)

網友的年資夠 但因故斷保 又還沒滿65歲

如果從現在開始從新投保農保 到65歲可以滿15年年資 可以領取老農津貼

但如果現在開始投保勞保 以後可以勞保農保兩邊都領嗎

以目前的規定來看

要想兩邊都領 農保必須沒有斷保過 而且87/11/11之前就要投保農保

才可以兩邊都領

所以網友從現在開始投保農保 必須不能斷保

才能在65歲時申請老農津貼

同時再依據勞保年資 同時申請勞保年金

有社會保險相關問題 歡迎詢問喔

不要再上理專的當囉-儲蓄險

現在銀行真的很喜歡賣儲蓄險

有沒有人想過為什麼

真的因為儲蓄險報酬率比較高嗎

我常聽人講一句話 銀行不是慈善機構

從這一點看 顯然儲蓄險有利可圖

我的感覺是

保單不需要揭露實際報酬率 容易打迷糊仗

因為銀行定存利率太低 我就問了銀行櫃員 現在有甚麼比較高利的商品


銀行的理專拿了下面這一張試算表給我

告訴我 存滿六年之後 每年"2.25%"複利滾存

比起現在一年期的一年期定存約1.3%的年利率 顯然高很多

不過至少要存六年才不會賠

事實是怎樣呢

下面是用excel 算出來的內部報酬率 有學過財務學的人都知道 這才是真正的複利報酬率



六年領回 報酬率事實上是1.2295% 勉強算1.3% 可是至少要鎖六年 還不如三年定存
現在也有1.4% 左右的報酬率

銀行理專 現在起碼都是大學畢業 難道真的不知道嗎

其實人人都知道 可是為了業績沒辦法

反正上面的人教了話術 然後要求聽話 照做

就開始到處用話術吸引客戶

客戶也搞不清楚 相信理專 就成了冤大頭

希望至少不要再盲目相信理專

它們主推的商品 都是公司要求的的商品 不是對客戶最有利的商品

iShares North America Real Estate ETF

REIT(real estate investment trust ) 不動產投資信託 是一種投資標的物為不動產的信託投資基金

這種產品因為他投資的是不動產 大部分都有穩定的租金收益

所以是追求每年穩定配息的人 很好的選擇

我們看一下圖表

藍色的是IFNA(iShares North America Real Estate ETF)

費用率 0.48%

紅色的是Dow Jones 指數

十年走勢大致上一樣 下跌的時候跌得更深 上漲的時候 卻沒有Dow Jones 上漲的多

這表示REIT這種產品並沒有比較穩定 大致上跟著股市的波動走 即便他有穩定的配息

近幾年每一季 每一單位可以分到0.3-0.4美元

上周的收盤價56.92美元

算起來報酬率並不高

IFNA 官網 5月7日的P/CF ratio 是 16.25

我的作法 十年看走勢 三或五年看買點 (我都做得比較長 比較喜歡巴菲特的作法 做長線 逢低買)

五年線可看出來 兩條線都往上 都在近五年的高點

我覺得美國的房地產走勢長期看好 

美國的藍籌股在世界上都是最強悍的公司 長期都是往上走 美國地產也是會跟著

從十年線可以看得出來 

但是短線已在高點 這時進場並不合適

可以長期追蹤 逢低進場 每年想要有固定現金流量使用的人 

這是一張不錯的選擇

網友保單檢視

上星期辦的研討會 會後有網友拿出自己買的保單 希望我能幫他檢討一下

網友現年49歲 早期買了南山的壽險和防癌險 到4年前才又加買了一張富邦終身壽險和南山的終身醫療險

經過整理之後 如下表

保險公司	險種	保額	保費
南山人壽	終身壽險	500,000	已繳完
	定期意外險	3,590,000	4,315
	意外醫療	21,200	441
富邦人壽	終身壽險	1,000,000	37,700
南山人壽	新終身醫療	1,000	16,470
合計			58,926

保障項目	合計
住院日額	1,000
住院實支實付限額	-
意外住院日額	-
意外實支實付限額	21,200
終身壽險	2,000,000
癌症日額	1,000
癌症死亡	300,000
7項重大疾病	-

網友一年保費 58,926元 大部分都集中在傳統的終身壽險 從理財的角度來看 一張傳統終身壽險 年繳37700

37700*20=754000 20年解約領回646900 交的比領回還少

大部分人買這種保單 都是被業務用保障兼儲蓄的功能所打動

假設這位網友能活到女性平均餘命 82歲

我們來看看實際的投資報酬率是多少

傳統終身壽險82歲領回	欄1	欄2	欄3
年齡	年數	金額
	0	-37700
45	1	-37700
46	2	-37700
47	3	-37700
48	4	-37700
49	5	-37700
50	6	-37700
51	7	-37700
52	8	-37700
53	9	-37700
54	10	-37700
55	11	-37700
56	12	-37700
57	13	-37700
58	14	-37700
59	15	-37700
60	16	-37700
61	17	-37700
62	18	-37700
63	19	-37700
64	20
65	21
66	22
67	23
68	24
69	25
70	26
71	27
72	28
73	29
74	30
75	31
76	32
77	33
78	34
79	35
80	36
81	37
82	38	1000000	2.6174%

到82歲領回1,000,000元 年投資報酬率約為2.62%

假設相同的錢投入SPDR S&P 500

長期平均7%報酬率 到82歲可領回多少 經過計算 1,769,477元

兼有儲蓄功能的保單 過去的人因為對保險的不理解 所以很熱賣

但是他的儲蓄功能 提供的報酬率真的不高 保費又非常高

正確的做法應該是保險回歸保障 儲蓄就回歸理財

不同的功能 適合不同的商品

我建議網友把富邦的終身壽險減少保額或減額繳清 用節省下來的保費 增加實支實付和重大疾病的保障

還會有剩餘 可以買介紹過的S&P 的ETF

長期平均 7% 雖然有波動 但是長期往上走

這樣在保障和理財方面都能兼顧